系统性金融风险的测度及影响因素研究

作者：魏金明

摘要：本文采用指标法,选取银行业β系数与风险利差、无风险收益期限利差、股票市场波动性和汇率波动性等指标,构建金融压力指数,逐季测算我国系统性金融风险水平,研究表明在样本期内有三个阶段系统性金融风险压力较大;选取四大类25个指标利用主成分分析法的实证结果表明,我国系统性金融风险的影响因素按重要性依次为经济脆弱性、宏观经济热度、经济运行稳健性、证券市场发育状况、证券市场投机程度、经济增长动力和实际经济增速。

发文机构：山东大学经济学院

关键词：系统性金融风险金融压力指数主成分分析systemic financial riskindex of financial stressprincipal component analysis

分类号： F832.5[经济管理—金融学]