国内外粮食期货价格动态关系研究

作者：屈军

摘要：本文利用阈值向量误差修正模型（TVECM）实证研究了国内与国际期货市场的大豆、小麦、玉米和稻谷四种粮食期货价格之间动态关系,结果显示：2009-2013年期间,除大豆外,小麦、玉米和稻谷期货价格在国内外市场之间并不具有长期协整关系;非线性TVECM模型比线性VECM模型能更好地刻画国内大豆期货价格＂易涨难跌＂的非对称现象;短期动态调整具有显著的阀值非线性动态关系。

发文机构：上海财经大学国际工商管理学院

关键词：粮食期货价格TVECM模型非线性grain futures pricesTVECM modelnonlinear relationship

分类号： F831.4[经济管理—金融学]