基于无风险保障系数的养老基金投资组合模型研究

作者：高建伟,刘雨林

摘要：在不确定环境下，考虑养老保险基金投资安全性这一首要准则，本文利用不确定理论提出了无风险保障系数（RFPI）模型，该系数可度量在一定置信水平下无风险资产收益对避免投资组合面临的损失所提供的安全防护作用；通过建立基于无风险保障系数的不确定投资组合模型，为机构投资者研究投资组合提供了一种新的建模方法；通过算例分析归纳了养老保险基金投资组合的规律，并验证了模型的实用性和有效性。

发文机构：华北电力大学经济管理学院

关键词：投资组合选择无风险保障系数无风险资产不确定变量portfolio selectionrisk - free protection indexrisk - free assetuncertain variable

分类号： F224.13[经济管理—国民经济]F830[经济管理—金融学]