中国股票与外汇市场相关性分析

作者：徐静,郭松睿

摘要：根据中国政府在国际金融危机爆发后针对外汇市场所采取的不同政策,本文将汇改后时期分成三个阶段,利用协整检验和因果检验的计量方法,研究国际金融危机爆发后中国股票市场和外汇市场的连带关系。实证结果表明汇率制度改革后中国股市与汇市之间存在长期稳定的协整关系,但股票市场和外汇市场间的引导关系在不同的子样本区间内存在差异。

发文机构：重庆大学经济与工商管理学院

关键词：汇率股票市场VAR模型exchange ratestock marketVAR model

分类号： F830.9[经济管理—金融学]