沪深300指数羊群效应研究

作者：阮青松,吕大永

摘要：通过研究行为金融学的经典现象——羊群效应,并运用CCK模型和CH模型对沪深300指数成分股的羊群效应进行实证检验。研究发现,在所选的数据区间内,沪深300指数成分股之间的羊群效应现象并不明显;在对上升市和下降市的子样本检验过程中发现,上升市中存在一定的羊群效应,下降市中没有明显的羊群效应现象。

发文机构：同济大学经济与管理学院

关键词：羊群效应行为金融学CCK模型herding effectbehavioral financeCCK model

分类号： F830.91[经济管理—金融学]