我国上海股票市场羊群行为的实证研究

作者：贲立欣,金秀,冯英洁

摘要：本文以上海股票市场为研究对象，采用单因素线性模型，使用个股横截面收益率方差对上海股票市场中是否存在羊群行为进行实证检验，结果表明我国上海股票市场存在羊群行为，整个样本期内存在以市场指数为领头羊的羊群行为，当市场处于极端收益时同样存在羊群行为。并将本文结论与相关文献结论进行了比较分析。

发文机构：东北大学工商管理学院

关键词：羊群行为收益率离散度单因素模型

分类号： F832.5[经济管理—金融学]