信贷资产证券化对银行风险承担的影响分析

作者：陈奕帆,金辉

摘要：本文选取2011~2018年51家商业银行年度面板数据,通过固定效应模型和系统GMM动态面板回归模型实证分析信贷资产证券化对银行风险承担的影响效应,发现信贷资产证券化对银行不良贷款率具有显著的正向促进作用。研究结果表明,信贷资产证券化并没有实现信贷风险真正地剥离或转移,原因在于发行银行通过提高自身杠杆率水平、持有更多高风险的不良资产以及扩大信贷规模等方式,导致不良贷款率反而升高。因此,监管部门有必要加强对银行信贷资产证券化的监督管理,以防银行对其过度使用。

发文机构：杭州电子科技大学经济学院

关键词：信贷资产证券化商业银行风险承担系统GMMCredit AssetsSecuritizationCommercial BanksRisk TakingSystem GMM

分类号： F83[经济管理—金融学]