我国股票型QDII基金的选股择时能力分析

作者：李伊婷,金辉,曹艳卡

摘要：根据QDII基金的特征,考虑汇率波动因素对反映选股择时能力的T-M、H-M和C-L模型进行修正并将其扩展为面板数据模型。选取具有5年以上存续期的共18只股票型QDII基金为研究样本,以2011年到2015年的月度数据对QDII基金的选股择时能力进行实证分析。实证结果表明,我国QDII基金基本没有选股能力,但具备一定的择时能力,汇率波动对基金业绩影响显著为负。

发文机构：杭州电子科技大学经济学院 道富信息科技（浙江）有限公司

关键词：QDII基金选股能力择时能力面板数据模型

分类号： F2[经济管理—国民经济]